Kommuner og fylkeskommuner skal utarbeide fireårige økonomiplaner samt årlige budsjetter. Disse planene skal vedtas med økonomisk balanse og baseres på realistiske forventninger om inntekts- og utgiftsutvikling.
Det er kommunestyret og fylkestinget som skal vedta økonomiplanen og årsbudsjettet, inkludert prioritering av ressursbruken på ulike tjenesteområder. Det er også kommunestyrets og fylkestingets ansvar å sikre at årsbudsjettet overholdes, og de skal iverksette nødvendige tiltak i løpet av året for å opprettholde budsjettbalansen.
Gode planleggings- og styringsprosesser kjennetegnes blant annet av:
Gjennom god tilrettelegging av arbeidet med økonomiplan og årsbudsjett med tydelig ansvarsfordeling mellom politisk og administrativt nivå kan det lokalpolitiske handlingsrommet styrkes. KS har derfor besluttet å gjennomføre en FoU som undersøker følgende problemstilling:
«Hvilke metoder kan/bør en benytte for å få folkevalgte til å ta styring og ledelse i budsjett- og økonomiplanprosessen».